بررسی تاثیر تغییر دامنه نوسان بورس بر بازار سرمایه

افزایش یا کاهش دامنه نوسان می‌تواند تاثیرات مختلفی بر بازار سرمایه داشته باشد. این تاثیرات را می‌توان به دو دسته کلی مثبت و منفی تقسیم کرد. در ادامه این مقاله، تاثیرات مثبت و منفی تغییر دامنه نوسان بورس بر بازار سرمایه بررسی می‌شود.

تاریخچه تغییر دامنه نوسان

سازمان بورس و اوراق بهادار در سال 1401 تصمیم به افزایش پلکانی دامنه نوسان بورس گرفت. این افزایش دامنه نوسان، از 6 درصد در ابتدای سال به 7 درصد در شهریورماه و 10 درصد در پایان سال رسید.

تغییر دامنه نوسان بورس در ایران، هنوز در مراحل اولیه قرار دارد و تاثیرات آن به طور کامل مشخص نشده است. با این حال، می‌توان انتظار داشت که این تغییر، منجر به افزایش نقدشوندگی و کاهش رفتارهای هیجانی در بازار شود. همچنین، ممکن است افزایش دامنه نوسان، به جذب سرمایه‌گذاران خرد به بازار کمک کند.

تاثیرات مثبت تغییر دامنه نوسان بورس

تاثیرات مثبت این کار توسط سازمان بورس و اوراق بهادار کشور در ادامه این مقاله مورد بررسی قرار گرفته‌اند:

افزایش نقدشوندگی بازار

یکی از مهم‌ترین تاثیرات مثبت افزایش دامنه نوسان بورس، افزایش نقدشوندگی بازار است. نقدشوندگی، توانایی بازار در تبدیل دارایی‌ها به پول نقد بدون کاهش قابل توجه قیمت آن‌ها است. افزایش دامنه نوسان، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر، موقعیت‌های خود را ببندند و سود یا زیان خود را محقق کنند. این امر باعث افزایش تعداد معاملات و بهبود نقدشوندگی بازار می‌شود.

کاهش رفتارهای هیجانی

یکی دیگر از تاثیرات مثبت افزایش دامنه نوسان بورس، کاهش رفتارهای هیجانی در بازار است. وقتی دامنه نوسان محدود است، سرمایه‌گذاران ممکن است تحت تاثیر اخبار و شایعات، تصمیمات غیرمنطقی بگیرند. افزایش دامنه نوسان، به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا با آرامش بیشتری به تحلیل اطلاعات و تصمیم‌گیری بپردازند.

کاهش میزان دستکاری بازار

افزایش دامنه نوسان، به کاهش میزان دستکاری بازار کمک می‌کند. وقتی دامنه نوسان محدود است، دستکاری‌گران بازار می‌توانند با حجم معاملات اندک، قیمت سهام را به طور قابل توجهی تغییر دهند. افزایش دامنه نوسان، این امکان را از دستکاری‌گران می‌گیرد.

جذب سرمایه‌گذاران خرد

افزایش دامنه نوسان، می‌تواند به جذب سرمایه‌گذاران خرد به بازار کمک کند. سرمایه‌گذاران خرد معمولاً سرمایه‌گذاری‌های کوچکی انجام می‌دهند و به دنبال سودهای کوتاه‌مدت هستند. افزایش دامنه نوسان، به این سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر، سودهای مورد نظر خود را محقق کنند.

تاثیرات منفی تغییر دامنه نوسان بورس

همانطور که می‌دانید هر اقدامی که از سوی سازمان‌های جهت بهبود فرایند یک کاری صورت می‌گیرد، با معایبی نیز همراه می‌شود. این معایب عبارت‌اند از:

افزایش نوسانات قیمت

یکی از مهم‌ترین تاثیرات منفی افزایش دامنه نوسان بورس، افزایش نوسانات قیمت است. وقتی دامنه نوسان محدود است، نوسانات قیمت محدود می‌شود. افزایش دامنه نوسان، این محدودیت را از بین می‌برد و ممکن است منجر به نوسانات شدید قیمت شود.

افزایش ریسک سرمایه‌گذاری

افزایش نوسانات قیمت، ریسک سرمایه‌گذاری را افزایش می‌دهد. سرمایه‌گذاران باید ریسک بیشتری را متحمل شوند تا از افزایش دامنه نوسان بهره‌مند شوند.

کاهش شفافیت بازار

افزایش دامنه نوسان، ممکن است به کاهش شفافیت بازار کمک کند. وقتی دامنه نوسان محدود است، سرمایه‌گذاران می‌توانند با توجه به اطلاعات موجود در بازار، تصمیم‌گیری کنند. افزایش دامنه نوسان، ممکن است باعث شود که سرمایه‌گذاران نتوانند به طور دقیق ارزش ذاتی سهام را تعیین کنند.

کسب سود از محدوده نوسانات سهام بورسی

کسب سود از محدوده نوسانات سهمی، یکی از روش‌های سرمایه‌گذاری در بورس است که به آن نوسان‌گیری نیز گفته می‌شود. نوسان‌گیری، یک روش معاملاتی کوتاه‌مدت است که در آن معامله‌گر سعی می‌کند از نوسانات قیمت سهام در طول یک روز معاملاتی، سود کسب کند.

برای کسب سود از محدوده نوسانات سهام بورسی در ایران، باید به نکات زیر توجه داشت:

• شناخت دامنه نوسان: اولین قدم در نوسان‌گیری، شناخت دامنه نوسان است. دامنه نوسان، محدوده‌ای است که قیمت یک سهم در طول یک روز معاملاتی می‌تواند در آن محدوده نوسان کند. در حال حاضر، دامنه نوسان برای بازار اول بورس و فرابورس، مثبت و منفی 7 درصد است.
• انتخاب سهام مناسب: برای نوسان‌گیری، باید سهام مناسبی را انتخاب کرد. سهام مناسب برای نوسان‌گیری، سهامی هستند که حجم معاملات بالایی دارند و نوسانات قیمتی بالایی را تجربه می‌کنند.
• استفاده از تحلیل تکنیکال: تحلیل تکنیکال، ابزاری است که می‌تواند به معامله‌گران در شناسایی نقاط ورود و خروج از معاملات کمک کند.
• مدیریت ریسک: نوسان‌گیری، یک روش معاملاتی پرریسک است. بنابراین، ضروری است که معامله‌گران از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند.
• شرکت در دوره‌های آموزشی: ثبت‌نام در دوره‌های آموزش فارکس برای مبتدیان می‌تواند به شما کمک کند تا با تکنیک‌های نوسان‌گیری آشنا شوید.

روش‌های نوسان‌گیری در بازار بورس

در ادامه، روش‌های مختلفی که می‌توان از آنها برای کسب سود از محدوده نوسانات سهام بورسی در ایران استفاده کرد، توضیح داده می‌شود.

روش اول: خرید و فروش در محدوده حمایت و مقاومت

یکی از ساده‌ترین روش‌های نوسان‌گیری، خرید و فروش در محدوده حمایت و مقاومت است. حمایت و مقاومت، سطوحی از قیمت هستند که در آن‌ها تقاضا و عرضه با هم برابر می‌شوند. در نتیجه، قیمت در این سطوح تمایل دارد که متوقف شود یا تغییر جهت دهد.

برای استفاده از این روش، باید ابتدا سطوح حمایت و مقاومت سهام مورد نظر را شناسایی کرد. سپس، در زمانی که قیمت به سطوح حمایت نزدیک می‌شود، می‌توان اقدام به خرید کرد و در زمانی که قیمت به سطوح مقاومت نزدیک می‌شود، می‌توان اقدام به فروش کرد.

روش دوم: استفاده از اندیکاتورها

اندیکاتورها، ابزارهایی هستند که می‌توانند اطلاعاتی در مورد روند قیمت سهام، قدرت روند و نقاط ورود و خروج از معاملات ارائه دهند. معامله‌گران می‌توانند از اندیکاتورها برای بهبود دقت پیش‌بینی‌های خود در مورد قیمت سهام استفاده کنند.

برخی از اندیکاتورهای محبوب برای نوسان‌گیری عبارت‌اند از:

• اندیکاتور RSI: این اندیکاتور، قدرت روند را اندازه‌گیری می‌کند.
• اندیکاتور MACD: این اندیکاتور، روند قیمت را با استفاده از دو میانگین متحرک شناسایی می‌کند.
• اندیکاتور ابر ایچیموکو: این اندیکاتور، روند قیمت را با استفاده از پنج خط نموداری شناسایی می‌کند.

روش سوم: استفاده از الگوهای قیمتی

الگوهای قیمتی، اشکالی هستند که در نمودار قیمت سهام ایجاد می‌شوند. این الگوها می‌توانند سیگنال‌هایی در مورد آینده قیمت سهام ارائه دهند.

برخی از الگوهای قیمتی محبوب برای نوسان‌گیری عبارتند از:

• الگوی مثلث: این الگو، نشان‌دهنده تعادل بین تقاضا و عرضه است.
• الگوی سر و شانه: این الگو، نشان‌دهنده تغییر روند قیمت است.
• الگوی پرچم: این الگو، نشان‌دهنده ادامه روند قیمت است.

کسب سود از محدوده نوسانات سهام بورسی در ایران، یک روش معاملاتی پرریسک است. بنابراین، ضروری است که معامله‌گران قبل از شروع به نوسان‌گیری، در مورد این روش معاملاتی تحقیق کنند و آموزش‌های لازم را ببینند. همچنین، باید از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند تا از ضررهای احتمالی جلوگیری نمایند.