در بازار کنونی طلا بخریم یا ارز دیجیتال؟
ارزهای دیجیتال و طلا، حوزه‌های پرطرفدار سرمایه‌گذاری میان مردم دنیا در عصر معاصر هستند. قیمت ارزهای دیجیتال و طلا متاثر از عوامل سیاسی، اقتصادی و اجتماعی متعددی در سطح جهان است.
اینکه کدام یک در حال حاضر برای ما سود بیشتری به ارمغان خواهند آورد به مسائل زیادی بستگی دارد. در این مقاله به بررسی این دو دارایی می‌پردازیم.
مقدمه:
در سالهای اخیر به دلیل رکود اقتصادی حاصل از پاندمی کرونا، بسیاری از مردم در سراسر دنیا به فکر سرمایه‌گذاری در حوزه‌های متنوعی چون ارز دیجیتال و طلا افتاده‌اند.
اکنون در گام نخست سوالی که مطرح می‌شود، این است که چه روشی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم تا بتواند علاوه بر حفظ سرمایه، ارزش افزوده‌ای نیز برای ما به ارمغان بیاورد؟
در پاسخ به این سوال باید بگوییم که بازارهای مالی متنوعی وجود دارند که هر فرد با توجه به میزان ریسک‌پذیری و انتظارات خود از کسب سود، می‌تواند اقدام به سرمایه‌گذاری در آنها بکند. اما خرید و فروش ارز دیجیتال و همچنین، خرید و نگهداری طلا و سپس فروش آن در فرصتی مناسب، جزء رایج‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری هستند.
بازار طلا از زمان‌های دور تا به امروز همواره یکی از بازارهای هدف محبوب برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شد. در گذشته مردم طلا را به شکل فیزیکی می‌خریدند و ذخیره می‌کردند. امروزه علاوه بر طلای فیزیکی و سکه‌های طلا، امکان خرید و فروش صندوق طلا و گواهی سپرده سکه نیز وجود دارد.
بازار ارزهای دیجیتال نیز بازار مالی پرطرفدار دیگری است که به ویژه در زمان پاندمی کرونا و رکود سایر بازارها، مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفت. جالب است بدانید که با اینکه از ظهور ارزهای دیجیتال حدوداً یک دهه می‌گذرد، اما رتبه‌های نخست سرمایه‌گذاری در دنیا را به خود اختصاص داده است.
لینک های مفید: خرید بیت کوین
طلا؛ دارایی ایمن:
قدمت طلا به عنوان یک کالای ارزشمند، به قرن‌ها می‌رسد. طلا برای مردم ارزشمند است، زیرا در طول زمان توانسته است خود را به عنوان یک دارایی مطمئن ثابت کند. در واقع طلا همواره در طول تاریخ سنگر امن سرمایه‌گذاران بوده است اما بیت کوین همچنان خود را در یک بحران مالی جهانی ثابت نکرده است. به عنوان مثال در رکود بزرگ سال ۲۰۰۸، بیت کوین هنوز وجود نداشته تا عملکرد آن را در چنین شرایطی بسنجیم.
طلا یک دارایی معتبر است که به طور گسترده به عنوان یک سرمایه‌گذاری امن شناخته می‌شود. بر اساس داده‌های رسمی، بانک‌های مرکزی، موسسات بزرگ دولتی، صندوق‌های بازنشستگی و دفاتر سرمایه‌گذاری خانوادگی همیشه بخشی از سبد خود را به طلا اختصاص خواهند داد.
برخی از سرمایه‌گذاران علاقه‌مندند تا طلا را به عنوان بیمه پولشان در نظر بگیرند. اگر نگرانی‌هایی در مورد واحد پول یک کشور وجود داشته باشد، یا در صورت بروز بحران اقتصادی، معمولاً مردم به دنبال طلا می‌روند زیرا در زمان‌های بحرانی همواره سودمندتر بوده است.
در کوتاه‌مدت، قیمت طلا عموماً نوساناتی را تجربه می‌کند، اما به‌طورکلی در طول زمان ارزش این فلز گران‌بها ثابت مانده و رو به افزایش است.
قیمت طلا می‌تواند در برابر تورم مقاومت کرده و این مسئله آن را به یک محافظ عالی برای فرار از گزند تورم تبدیل کرده است. زمانی که قیمت‌ها افزایش پیدا می‌کنند، ارزش ارزهای فیات کاهش یافته و به همین خاطر ارزش طلا بیشتر می‌شود، زیرا سرمایه‌گذاران برای حفظ قدرت خریدشان به خرید فلزات گران‌بها روی می‌آورند.
اما همانطور که می‌دانید طلا در مقایسه با سایر دارایی‌ها مانند املاک (درآمد حاصل از اجاره ملک) یا سهام (درآمد حاصل از سود سهام) توانایی تولید درآمد مستمر را ندارد.
اگرچه موافقان طلا معتقدند که هدف طلا تولید درآمد نیست، بلکه حفظ ثروت در زمان‌های بلاتکلیفی است.
در نهایت، کارشناسان معتقدند اگر به دنبال یک دارایی امن هستید که با سایر دارایی‌ها از لحاظ حرکت قیمتی همبستگی منفی داشته باشد، طلا می‌تواند نقش مهمی را در ثبات سبد سرمایه شما ایفا کند. علاوه بر این طلا به عنوان متنوع‌کننده سبد سرمایه و حفاظت از دارایی در برابر تورم کاربرد دارد. همه این مزایا می‌تواند در طول زمان بازدهی مثبتی نیز به همراه داشته باشد.
لینک های مفید: صرافی آنلاین
بیت کوین؛ طلای دیجیتال:
بیت کوین از لحاظ ارزش بازار یا مارکت کپ، بزرگ‌ترین رمزارز جهان است. برخلاف بازار سهام و اوراق بهادار، بازار رمزارزها به کاربران این امکان را می‌دهد که بیت کوین و سایر دارایی‌های دیجیتالی را در بیست و چهار ساعت شبانه‌روز و هفت روز هفته معامله کنند.
یکی از ویژگی‌های کلیدی بیت کوین این است که دارای عرضه ثابتی است؛ به این معنی که تنها ۲۱ میلیون بیت کوین تولید و در گردش در خواهد آمد. از منظر تئوری با توجه به تعداد ثابت این دارایی اگر تقاضا برای آن همچنان وجود داشته باشد، باید ارزش آن در طول زمان افزایش پیدا کند. اما هیچ تضمینی برای این مسئله وجود ندارد.
درست مشابه طلا و سایر فلزات گران‌بها، بیت کوین بیشتر ارزش خود را از عرضه محدود و تقاضای روزافزون مصرف‌کنندگان به دست می‌آورد، اما با این وجود قیمت بیت کوین دارای نوسانات شدیدی است. تنها در چند ماه گذشته، قیمت بیت کوین از ۶۸۰۰۰ دلار به حدود ۱۸۰۰۰ دلار کاهش یافته و کماکان در همین بازه در حال نوسان است.
علاوه بر این، بیت کوین هنوز به طور گسترده مورد پذیرش عمومی قرار نگرفته است و سوال اینجاست که در طول زمان تا چه میزان مورد توجه قرار خواهد گرفت؟ بنابراین، گمانه‌زنی‌ها در خصوص قیمت بیت کوین کماکان ادامه دارد.
از نظر برخی کارشناسان مالی بیت کوین به عنوان یک دارایی پر ریسک بسیار عالی عمل کرده است. در حال حاضر بیت کوین دارای نوسانات بسیاری است و با توجه به عمر کوتاه آن نسبت به طلا نمی‌توان این دو را با قطعیت در بلندمدت مقایسه کرد.
بیت کوین یک دارایی پر نوسان و پر ریسک است و تحمل نوسانات گسترده این ارز ممکن است برای برخی سرمایه‌گذاران دشوار باشد. این بی‌ثباتی از طیف وسیعی از رویدادها ناشی می‌شود.
به عنوان مثال از سرکوب ارزهای دیجیتال توسط دولت چین گرفته تا توییت‌های ایلان ماسک در مورد دارایی‌های دیجیتال، همگی تأثیرات عمده‌ای بر قیمت این دارایی داشته‌اند. اما علی‌رغم تمام این مشکلات، کارشناسان معتقدند که وجود بیت کوین در سبد سرمایه شما می‌تواند نقش بسیار مهمی را ایفا کند.
یکی از دیدگاه‌های فعالین حوزه مالی نسبت به بیت کوین این است که چون این کلاس دارایی همبستگی قیمتیِ کمی با طلا و دلار آمریکا دارد، فرصت‌های بیشتری برای ایجاد تنوع در سبد سرمایه به وجود می‌آورد و همین موضوع ممکن است باعث افزایش قیمت آن در بازار شود.
یکی دیگر از ویژگی‌های جذاب بیت کوین، استفاده از فناوری بلاک چین در هسته آن است. این فناوری، انقلابی در معاملات ایجاد کرده است. بلاک چین مانند یک واسطه بین افراد عمل می‌کند و واسطه‌هایی مانند بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی را حذف کرده و بازارهای غیرمتمرکز را تقویت می‌کند.
لینک های مفید: صرافی آنلاین فرهاد اکسچنج
مزایا و معایب سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال:
ارزهای دیجیتال در عمر اندک خود، شامل برخی از مهم‌ترین ویژگی‌هایی شده‌اند که هر منبع سرمایه‌گذاری معتبر، باید آنها را در خود داشته باشد. برخی از مهم‌ترین مزایا و معایب این حوزه عبارتند از:
مزایا:
- معامله سریع و آسان:
از جمله مزایای خرید ارزهای دیجیتال این است که اگرچه ممکن است این امر پیچیده به نظر برسد، اما در حقیقت روشی بسیار سریع و آسان دارد و شما می‌توانید با چند کلیک ساده ارزهای دیجیتال را بخرید و یا بفروشید.
- امنیت بالا:
مهم‌ترین مزیت ارزهای دیجیتال، امنیت بالای آنها در مقابل هکرها و نهادهای دولتی و غیردولتی است. پروتکل به کار رفته در ارزهای دیجیتال چنان پیچیده است که احتمال دخل و تصرف، کنترل یا هک در آن بسیار کم است.
- نوسان نامحدود:
نوسان قیمتی ارزهای دیجیتال، نامحدود بوده و این امر، ارزهای دیجیتال را به فرصتی وسوسه برانگیز برای سرمایه‌گذاری تبدیل کرده است. سودی که سرمایه‌گذاران از خرید و فروش رمزارزها در دو سال گذشته کسب کرده‌اند، می‌تواند مهر تاییدی بر این موضوع باشد.
بازار جهانی روند رشد قیمت طلا را بسیار کنترل می‌کند. هرچند نوسانات قیمت می‌تواند بسیار زیاد باشد، اما این مقدار در برابر بیت کوین حرفی برای گفتن ندارد. بیت کوین، ارزی جدید و نسبتاً نوپا است. این یعنی احتمال رشد قیمت چندین برابری در سالهای آینده برای آن وجود دارد. زمانی که تعداد بیشتری از مردم دنیا متوجه پتانسیل این رمزارز شوند، اقبال به سمت آن بسیار بیشتر خواهد شد.
- حریم خصوصی:
امکان حفظ حریم خصوصی در بیت کوین بسیار زیاد است و شما می‌توانید دارایی خود را روی یک‌تکه کاغذ، تلفن‌همراه‌تان یا کیف پول‌های کوچک آفلاین ذخیره کنید. اگر نکات امنیتی را به‌خوبی رعایت کنید، جای دارایی شما همیشه در شبکه بلاک‌چین امن خواهد بود.
- امکان استفاده به‌صورت پول نقد:
امروزه فروشگاه‌های اینترنتی زیادی در سراسر دنیا، بیت کوین را به‌عنوان یک رمزارز معتبر می‌شناسند و به مشتریان خود امکان خرید کالا و خدمات با استفاده از بیت کوین را می‌دهند. از این نظر، بیت کوین تفاوتی با پول نقد ندارد. تفاوت از آنجا آغاز می‌شود که این رمزارز پتانسیل رشد قیمتیِ نیز دارد. یعنی هم می‌توانید به چشم یک سرمایه‌گذاری و هم به چشم یک کارت اعتباری به بیت کوین نگاه کنید.
معایب:
- عدم شفافیت:
ماهیت رمزگذاری شده ارزهای دیجیتال این امکان را فراهم می‌کند که هویت فعالان این بازار پنهان بماند. برخی منابع مستقل، این بازار را فاقد قوانین شفاف می‌دانند و اظهار می‌کنند این بازار زمینه ساز معاملات سیاه، مجرمانه و پولشویی می‌باشد. دولت‌ها نسبت به شفاف نبودن قوانین و مقررات بازار ارزهای دیجیتال رویکرد مثبتی ندارند. فرار مالیاتی کمترین دغدغه دولت‌ها در مورد معاملات و سرمایه‌های جذب شده به بازار ارزهای دیجیتال است.
- ریسک بالا:
اگر چه نوسان نامحدود را به عنوان یکی از مزایای ارزهای دیجیتال بیان کردیم، اما توجه کنید که این نوسان نامحدود مانند یک چاقوی دولبه است. به همان نسبت که نوسان نامحدود می‌تواند برای معامله‌گران حرفه‌ای منجر به سودآوری شود، به همان نسبت نیز می‌تواند برای معامله‌گران آماتور زیان‌ده باشد.
- تاثیر اخبار:
عمق کم بازار رمز ارزها سبب شده است که قیمت ارزها، به اخبار و احساسات وابسته باشند و هر خبر مثبت یا منفی‌ای قبل از تکذیب یا تایید شدن، بر قیمت رمزارزها تاثیر می‌گذارد.
- عدم داشتن ارزش ذاتی و پشتوانه:
ارزهای دیجیتال و خصوصاً بیت کوین، فاقد هرگونه ارزش ذاتی هستند و مبتنی بر چرخه عرضه و تقاضا دچار نوسان قیمتی می‌شوند. اما طلا به‌دلیل ارزش فیزیکی خود، جزء دارایی‌های با ارزش ذاتی و پشتوانه محسوب می‌شود.
آثار مخرب بر محیط زیست:
ارزهای دیجیتالی که استخراج آنها مبتنی بر الگوریتم اثبات کار است، آثار مخربی بر اکوسیستم گذاشته و منتقدان زیادی دارند. به همین دلیل در سالهای اخیر بسیاری از ارزهای دیجیتال با الگوریتم اثبات سهام وارد بازار شده‌اند.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در طلا:
سالیان طولانی‌ای است که طلا به‌عنوان یک دارایی امن به شمار می‌آید. درحالی‌که بیت کوین نزدیک به یک دهه است که راه‌اندازی شده است. اگرچه بیت کوین در همین مدت کوتاه نیز توانست سروصدای بسیار زیادی ایجاد کند و نظر سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند.
به‌طور کلی خرید طلا با نگاهی بیش از ۱۰ سال، در اکثر مواقع سودده بوده و با دیدی بلند مدت، تقریباً بدون ریسک تلقی می‌شود.
مزایا:
- سهولت خرید طلا:
برای خرید طلای فیزیکی و سکه تنها کافی است به مغازه طلافروشی مراجعه کرده و طلای مدنظرتان را به قیمت روز خریداری کنید. همانطور که ملاحظه می‌کنید، در این روش، نیاز به ثبت‌نام در یک سایت بخصوص ندارید و تنها با آگاهی از قیمت روز طلا، می‌توانید طلا بخرید یا بفروشید. بنابراین، خرید طلای فیزیکی یکی از آسان‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود.
- قانونی‌بودن:
اگر شما طلا داشته باشید و دزدی آن را به سرقت ببرد، می‌توانید از مراجع قانونی بخواهید که دزدی از شما را پیگیری کنند. همچنین می‌توانید از صندوق امانات بانک‌ها برای حفظ و نگهداری طلای خود استفاده کنید. به هر ترتیب قانون، مالکیت شما را بر طلا به رسمیت می‌شناسد و از آن حفاظت می‌کند.
اما در مقابل، با وجود اینکه هک بیت کوین به لطف سیستم رمزگذاری شده غیرمتمرکز و الگوریتم‌های پیچیده آن کاری دشوار است، ولی باید در نظر داشت هنوز زیرساخت‌هایی که امنیت صددرصدی را فراهم کنند، وجود ندارند.
فاجعه هک صرافی Gox مثال بسیار خوبی برای این است که معامله‌گران بیت کوین باید محتاط باشند. در اوایل سال ۲۰۱۴، بزرگ‌ترین صرافی بیت کوین جهان، قربانی یک هک بزرگ شد. رویدادی که صرافی Gox را در اواخر فوریه همان سال به ورطه ورشکستگی کشاند. در این هک، حدود ۷۴۰۰۰۰ بیت کوین که معادل ۴۶۰ میلیون یورو بود، از حساب کاربران دزدیده شد. از نظر قانونی پیگیری سرقت بیت کوین هرچند کاری غیرممکن نیست، اما عملاً بسیار دشوار است.
- سابقۀ طولانی در تاریخ:
بیش از ۵ هزار سال است که انسان کار خرید و فروش و معامله را انجام می‌دهد. خیلی زود بشر یاد گرفت به‌جای مبادله کالا به کالا، از طلا به‌عنوان ابزار تعیین ارزش معامله استفاده کند. این ویژگی باعث می‌شود که طلا در ذهن مردم دنیا بسیار مورد اعتماد تر، جذاب‌تر و کم‌ریسک‌تر باشد.
- حمایت بانک‌ها:
بسیاری از دولت‌ها و بانک‌های مرکزی در سراسر جهان و ایران، طلا را به‌عنوان یک ذخیره قابل‌اعتماد قبول دارند و از آن به‌عنوان پشتوانه مالی استفاده می‌کنند. اما عملاً هیچ نهاد مرکزی بر روی بیت کوین کنترل ندارد و در برخی از کشورها نگهداری و فروش بیت کوین برای بانک‌ها ممنوع است. حضور نهاد مالی قدرتمندی مانند بانک مرکزی برای حمایت از طلا، به این فلز باارزش یک امتیاز مثبت برای سرمایه‌گذاری می‌دهد.
معایب:
- دشواری نگهداری:
از جمله معایب خرید طلای فیزیکی و سکه، دشواری در نگهداری آن است. زیرا همانطور که می‌دانید، طلا هم مانند هر شیء ارزشمند دیگری با خطر سرقت و گم شدن مواجه است. به همین دلیل، بسیاری از افراد خرید صندوق طلا یا گواهی سپرده سکه را به عنوان جایگزینی برای طلا و سکه فیزیکی انتخاب می‌کنند.
- تأثیرپذیری از عوامل جهانی:
قیمت طلا به صورت جهانی تعیین می‌شود و این فلز گران‌بها متأثر از عوامل مختلف سیاسی، اقتصادی و اجتماعی گوناگون می‌باشد. خریداران طلا با وقوع جنگ، سیل، بیماری و بسیاری وقایع دیگر در سرتاسر جهان، می‌بایست منتظر نوسان قیمت طلا باشند، که این خود می‌تواند یکی از معایب سرمایه‌گذاری در طلا به شمار بیاید.
پکس گلد (PAX Gold) چیست؟
پکس گلد یک توکن با استاندارد ERC-20 است. به این معنی که با بلاک چین اتریوم و سایر شبکه‌های مبتنی بر اتریوم سازگار است. اگر روی این ارز سرمایه گذاری کنید، به یک اونس از شمش طلای ۴۰۰ اونسی لندن متصل می‌شوید. دارندگان توکن‌های PAXG در واقع مالک دارایی بنیادینی هستند که توسط Paxos Trust Co نگهداری می‌شود و می‌توان آن را در هر زمانی بازخرید کرد.
این توکن با نوسانات عمومی بازار ارتباطی نداشته و فقط با قیمت انس جهانی طلا قیمت‌گذاری می‌شود.
به‌طور کلی این رمزارز یک راه حل برای رفع مشکل نگهداری طلای فیزیکی بوده و به‌دلیل وجود شبکه بلاک چین، از امنیت بسیار بالایی برخوردار است..
نظرات افراد مختلف راجع به این دو حوزه سرمایه‌گذاری:
- به عقیده استفن استونبرگ (Stephen Stonberg)، مدیرعامل صرافی ارز دیجیتال بیترکس گلوبال (Bittrex Global)، ترکیبی متعادل از هر دو سیستم، چیزی است که باید برای رسیدن به آن تلاش کنیم.
استونبرگ می‌گوید:
هر دو مدل مزیت‌هایی دارند، اما برای رسیدگی به افرادی که به بانک‌ها و خدمات مالی دسترسی ندارند، لازم است تا بیت کوین و به‌طور کلی اقتصاد ارزهای دیجیتال با سیستم مالی سنتی تعامل بیشتری داشته باشد.
- کالب سیلور (Caleb Silver)، سردبیر وب‌سایت اینوستوپدیا (Investopedia) گفته است: وقتی از بیت کوین به‌عنوان مانعی در برابر تورم صحبت می‌شود، حقیقت ماجرا روشن نیست.
به گفته سیلور، بیت کوین در مقایسه با دارایی‌های ضد تورم سنتی مانند طلا یا ین ژاپن، دارایی نسبتاً جوانی است و با اینکه ویژگی‌هایی دارد که باعث می‌شود به‌عنوان یک دارایی ضد تورمی شناخته شود، نوسانات شدید قیمت بر اعتبار این دارایی تاثیر می‌گذارد. از نظر سیلور، سرمایه‌گذاران باید نوسانات بیت کوین را در یک دهه گذشته در نظر داشته باشند.
بیت کوین طی ده سال گذشته وارد ۲۰ دوره نزولی متفاوت شده و در ۸۰ درصد از تاریخ خود افتی بیش از ۲۰ درصد را تجربه کرده است.
در آخر بیت کوین بخریم یا طلا؟
از مزایای بیت کوین نسبت به طلا می‌توان به غیرمتمرکز بودن، عرضه محدود و امکان انتقال و معامله بیت کوین با هر کسی در هر نقطه‌ای در جهان اشاره کرد.
اما مزایای طلا هم‌نظرها را به خود جلب می‌کند. از آنجا که طلا بیشتر یک دارایی با ثبات قیمتی است، نیازی به خرید و فروش مداوم ندارد مگر اینکه استراتژی سرمایه‌گذاری شما چنین باشد. اما بیت کوین ممکن است از این استراتژی پیروی نکند. بیت کوین یک دارایی پر نوسان است و سرمایه‌گذاران همواره باید یک استراتژی ورود و خروج مناسب در صورت ورود به این دارایی برای خود تعیین کنند.
اگر نمی‌دانید از میان طلا و بیت کوین کدام دارایی را برای سبد خود انتخاب کنید، بهتر است اهداف سرمایه‌گذاری خود را بازنگری کنید و با توجه به آن انتخاب درست را انجام دهید.
بسیاری از برجسته‌ترین افراد حوزه مالی معتقدند که طلا و بیت کوین می‌توانند هر دو در کنار یکدیگر در سبد سرمایه‌گذاری شما جای داشته باشند اما میزان و درصد آن بستگی به ریسک‌پذیری و افق مالی شما دارد.
بنیان‌گذار صرافی غیرمتمرکز domination finance در این باره گفته است:
سرمایه‌گذارانی که سعی می‌کنند بیت کوین یا طلا را به‌عنوان محافظی در برابر تورم انتخاب کنند، باید از خود بپرسند که آزادی و کارایی برای آنها مهم‌تر است یا سرمایه‌گذاری در یک دارایی سنتی.
جمع‌بندی:
سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و طلا، از حوزه‌های محبوب سرمایه‌گذاری در سالهای اخیر محسوب می‌شوند. هر دو مورد از این دارایی‌ها به صورت جهانی ارزش‌گذاری شده و وقایع اقتصادی، فرهنگی، اجتماعی و سیاسی کشورهای جهان، منجر به نوساناتی در این بازارها می‌شوند.
اطلاعات ذکر شده در این مقاله به شما کمک می‌کند که به هنگام تصمیم‌گیری در خصوص سرمایه‌گذاری در هر یک از این بازارها، با در نظر گرفتن میزان ریسک‌پذیری، افق سرمایه‌گذاری و مقدار سرمایه خود، حوزه مناسبتان را به درستی انتخاب کنید.
امیدواریم از مطالعه این مطلب لذت برده و موفق باشید !
