انواع تحلیل در بورس کدام است؟

یادگیری تحلیل در بازارهای مالی اهمیت بسیاری دارد، زیرا به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و از فرصت‌های موجود برای سودآوری استفاده کنند. برای تصمیم‌گیری‌های بهینه و عملکرد بهتر، انواع روش‌های تحلیلی وجود دارد که در ادامه مورد بررسی قرار می‌گیرند. می‌توان گفت هیچ‌کدام از این شیوه‌ها نسبت به دیگری اولویت و برتری ندارد و معامله‌گران می‌توانند با بهره‌برداری از چند روش، ریسک‌های سرمایه گذاری را بهتر مدیریت کنند.

تحلیل تکنیکال

تحلیل تکنیکال ابزاری برای پیش‌بینی حرکت آینده نمودارها با تکیه بر اطلاعات گذشته یک سهم یا صنعت است. این روش با تحلیل داده‌ها و نمودارها، الگوها و روندهای قیمتی را شناسایی می‌کند که از آن برای پیش‌بینی رفتار آینده بازار استفاده می‌شود. تحلیل تکنیکال که در بازارهایی مانند بورس اوراق بهادار کاربرد گسترده‌ای دارد، یکی از رایج‌ترین روش‌های تحلیل در بازارهای مالی است.

معامله‌گری بدون دانش و استفاده از تحلیل در بازارهای مالی مانند بورس ریسک زیادی برای سرمایه‌گذار به همراه می‌آورد. این شیوه ابزاری کاربردی است که با بررسی تغییرات قیمت دارایی‌ها در گذشته، به معامله‌گران کمک می‌کند که زمان مناسب برای خرید یا فروش را بهتر تشخیص دهند.

سه نوع نمودار پرکاربرد در این تحلیل شامل نمودار خطی، نمودار میله‌ای و نمودار کندل استیک است. انتخاب نوع نمودار بستگی به نوع اطلاعات مورد نظر و سطح مهارت تحلیلگر دارد. 

تحلیل بنیادی

تحلیل بنیادی یا فاندامنتال یکی از روش‌های تحلیل بورس است که به شما این امکان را می‌دهد تا وضعیت مالی، سودآوری، محصولات، خدمات، رقبا و چشم‌انداز یک شرکت را بررسی کرده و ارزش واقعی سهام آن را تعیین کنید.

به عبارت دیگر، این تحلیل با مقایسه ارزش ذاتی شرکت با قیمت فعلی سهام، به شما کمک می‌کند تا سهامی که ارزش ذاتی بیشتری نسبت به قیمت فعلی دارند را شناسایی کنید. بدیهی است سرمایه‌گذاری در شرکتی که فرد سرمایه گذار اطلاعات کافی درباره آن دارد، نسبت به سرمایه‌گذاری در شرکتی که از آن بی‌اطلاع است، شانس موفقیت بیشتری به همراه دارد.

گام‌های موثر در تحلیل فاندامنتال شامل بررسی جنبه‌های مختلف است. این روش شامل تحلیل مالی است که صورت‌های مالی شرکت مانند ترازنامه و صورت سود و زیان را بررسی نموده و سلامت مالی و سودآوری آن را ارزیابی می‌کند.

از منظر تحلیل اقتصادی، تاثیر شرایط اقتصادی نظیر نرخ بهره، تورم و نرخ اشتغال بر عملکرد شرکت مورد توجه قرار می‌گیرد. همچنین خوب است که صنعت مورد نظر نیز از نظر جایگاه رقابتی شرکت و بررسی فرصت‌ها و تهدیدهای موجود در بازار ارزیابی شود.

در تحلیل فاندامنتال، عملکرد مدیران نیز ارزیابی می‌شود و استراتژی‌ها و برنامه‌های شرکت مورد بررسی قرار می‌گیرد. همچنین از نگاه تحلیل بازار، به تقاضا و عرضه محصولات یا خدمات پرداخته می‌شود و روش‌های قیمت‌گذاری و تأثیر آن بر سودآوری شرکت بررسی می‌شود. تحلیل ریسک نیز تلاش می‌کند تا ریسک‌های سیاسی، اجتماعی، اقتصادی و مالی مانند نوسانات قیمت‌ها و نرخ ارز را شناسایی نماید.

تحلیل بنیادی دو رویکرد بالا به پایین و پایین به بالا دارد. در رویکرد بالا به پایین، ابتدا اقتصاد کلان و سپس صنعت‌ها بررسی می‌شوند تا بهترین صنعت و سپس بهترین شرکت انتخاب شود. در رویکرد پایین به بالا، ابتدا شرکت‌های با پتانسیل رشد شناسایی شده و سپس وضعیت مالی و صنعت آن‌ها بررسی می‌شود. در نهایت، عوامل کلان اقتصادی ارزیابی می‌شود تا بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری انتخاب گردد.

آشنایی با تابلوخوانی

تابلوخوانی یکی از استراتژی‌های محبوب و موثر برای سرمایه‌گذاری در بورس است که با بررسی تابلو معاملات سهام یک شرکت، اطلاعات مهمی مانند حجم و ارزش معاملات، تعداد خریداران و فروشندگان، تغییرات قیمت و نسبت خریداران به فروشندگان قابل تحلیل است.

هدف اصلی تابلوخوانی، شناسایی ورود و خروج پول هوشمند به بازار و سهم مورد نظر است و یادگیری این دانش، درک کلی از روند بازار در کوتاه‌مدت را فراهم کرده و به سرمایه‌گذاران در تحلیل بهتر شرایط کمک می‌کند. اطلاعات تابلوی معاملات نمادها را می‌توان از طریق سایت مدیریت فناوری بورس تهران یا سامانه‌های معاملات آنلاین کارگزاری‌ها مشاهده و بررسی کرد.

با توجه به این که هر یک از روش‌های تحلیلی در بازار سرمایه به تنهایی برای تصمیم گیری کافی نیست، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران از ترکیب روش‌های مختلف استفاده کنند تا ریسک سرمایه‌گذاری و احتمال خطا کاهش یابد.